À l'été 1981, Lars Ulrich annonce à ses parents qu'il part en Europe, plus précisément en Angleterre, pour suivre la tournée de Diamond Head, l'un de ses groupes préférés. Durant la tournée, il rencontre Sean Harris, un des membres de Diamond Head. À son retour d'Angleterre, Lars est comme « possédé » par le fait de monter un groupe, il commence à chercher sérieusement des musiciens.
Lars Ulrich, emballé par le projet, dit à Slagel qu'il mettra une de ses chansons sur l'anthologie...alors qu'il n'a même pas encore de groupe. Ulrich téléphone alors à Hetfield qu'il n'avait pas revu depuis son audition peu concluante. James Hetfield témoigna : « Lars m'a dit qu'il avait un ami, Brian Slagel, qui allait sortir un album de Metal, et qu'il avait accepté qu'on lui fournisse un titre. 'J'arrive tout de suite !', j'ai hurlé ! ». Une répétition est rapidement organisée chez McGovney. Hetfield est alors surpris : « Lars était devenu un bien meilleur batteur. Et puis il avait une batterie flambant neuve, une authentique Camco. On a joué des chansons que j'avais écrites pour Leather Charm, Hit the Light et No Remorse. ». Hetfield et Ulrich deviennent alors amis, ils se mettent à écouter des disques ensemble. Hetfield apprécie rapidement la musique européenne qu'écoute Ulrich. Le bouclage de l'anthologie approchant, les trois compères décident d'enregistrer la chanson Hit the Lights. C'est une chanson rapide et pleine d'énergie qui raconte que lorsque le groupe monte sur scène, il est prêt à se donner à fond.
Le groupe doit alors trouver un nom pour être crédité sur le disque. Il y a plusieurs théories quant à l'origine du nom Metallica. Certains affirment que le groupe aurait tiré son nom d'un livre appelé Encyclopaedia Metallica. Une autre théorie, plus probable, serait que ce soit Ron Quintana, éditeur d'un fanzine, qui en eût l'idée. Ron aurait demandé à Lars son avis concernant le nom de son fanzine. Il hésitait entre Metal Mania et Metallica. Lars lui aurait conseillé le premier et « emprunté » le second pour son groupe. Le groupe auditionne un nouveau guitariste noir à l'accent Jamaïcain du nom de Lloyd Grant, qui prend le statut de guitariste solo provisoire.[35] Le groupe passe ensuite une annonce dans The Recycler dont le contenu aurait été : « on recherche un guitariste solo déjanté et rapide ». Un certain Dave répond à cette annonce. C'est Dave Mustaine qui a l'expérience et la technique qui manque alors à Metallica.
Début 1982, le groupe, qui trouve une certaine stabilité, commence à répéter régulièrement dans le garage de McGovney. James se demande alors s'il doit jouer de la guitare et à la fois chanter. Il lui arrive de dire qu'il devrait se concentrer sur la guitare et laisser le micro à un meilleur chanteur.Les membres du groupes font des petits boulots comme le rappelle McGovney (Lars travaillait la nuit dans une station-service).
Le quatrième concert du groupe se déroule au lycée de Lars (la Backbay High School), le 25 mai 1982. Cette fois-ci, Metallica joue dix morceaux : cinq reprises et cinq morceaux originaux. C'est le premier concert où James Hetfield décide de jouer de la guitare rythmique et d'assurer le chant en même temps. Mais il envisage encore de se limiter au chant. Le groupe engage alors un autre guitariste du nom de Jeff Warner pour une apparition à la Concert Factory de Los Angeles le 28 mai. Le concert a bien lieu, mais Jeff Warner se retire du groupe car Dave Mustaine ne le laisse jouer aucun solo.